導讀：財稅[2014]67號文發(fā)布后，個人股權轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃空間再次大幅壓縮。以下只是一些想法。能否實施取決于企業(yè)具體的納稅環(huán)境，如納稅企業(yè)之間的關系、納稅審核的嚴松、企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃、企業(yè)愿意承擔的稅收風險、實施規(guī)劃方案的成本等。

第一種思路：利用政策低價轉(zhuǎn)讓股權。根據(jù)國發(fā)〔2014〕67號文件第十條規(guī)定，股權轉(zhuǎn)讓收入應當按照公平交易原則確定。同時，第十三條指出，符合下列條件之一的股權轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低，視為有正當理由： (一)能夠出示有效憑證，證明被投資企業(yè)受到國家政策調(diào)整的重大影響，導致股權低價轉(zhuǎn)讓的；(二)將股權繼承或者轉(zhuǎn)讓給能夠提供有效身份證明的配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對轉(zhuǎn)讓方負有直接贍養(yǎng)或者扶養(yǎng)義務的贍養(yǎng)人或者扶養(yǎng)人；(三)政府有關文件或公司章程規(guī)定的本企業(yè)職工持有的不可轉(zhuǎn)讓股份的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓，并有充分證明轉(zhuǎn)讓價格合理、真實的相關資料；(4)股權轉(zhuǎn)讓雙方能夠提供有效證據(jù)證明其合理性的其他合理情形。"

可見，低價轉(zhuǎn)讓股權需要符合法定情形。在實際稅收征管中，在形式審查重于實質(zhì)審查的條件下，利用上述政策并提供充分的證據(jù)材料，可以實現(xiàn)較低價格的轉(zhuǎn)讓。例如：行業(yè)不景氣，企業(yè)經(jīng)營困難，相關轉(zhuǎn)讓方可以使用上述第一條進行規(guī)劃；對于家族企業(yè)內(nèi)部的股份轉(zhuǎn)讓，可以通過第二條進行規(guī)劃；尤其值得注意的是第三條，規(guī)劃空間大，可以通過修改公司章程及相關協(xié)議進行“內(nèi)部”低價轉(zhuǎn)讓；第四條給了稅務機關很大的自由裁量權，也給部分企業(yè)提供了一定的籌劃空間(做好企業(yè)與稅收的關系)。

蘇地稅條例〔2014〕7號“第八條符合下列條件之一的，以明顯偏低的股權轉(zhuǎn)讓價格為正當：

(一)被投資企業(yè)連續(xù)三年以上(含三年)虧損，且股權轉(zhuǎn)讓價格不低于被投資企業(yè)凈資產(chǎn)的70%；"

也就是說，在蘇，如果個人轉(zhuǎn)讓股權，只要被投資企業(yè)連續(xù)三年虧損，轉(zhuǎn)讓價格就可以低至他所享有的凈資產(chǎn)份額的70%。

第二個思路：減少賬面凈資產(chǎn)。股權轉(zhuǎn)讓前一段時間(6個月到1年)，通過增加壞賬準備，增加折舊攤銷額，有效降低了公司凈資產(chǎn)。這樣可以降低轉(zhuǎn)讓價格被稅務機關認為過低、不合理的風險。

第三種思路：個人股東用自己的股份投資。國稅發(fā)[2008]115號文件規(guī)定，個人以非貨幣性資產(chǎn)對外投資取得股權的，應當將該資產(chǎn)的評估值與計稅基礎的差額計算為個人收入，繳納個人所得稅。《財政部 關于個人非貨幣性資產(chǎn)投資有關個人所得稅政策的通知》(財稅〔2015〕41號)三。個人應當在發(fā)生上述應稅行為的次月15日內(nèi)向主管稅務機關申報納稅。納稅人一次性繳納稅款有困難的，可以合理確定分期繳納方案并報主管稅務機關備案，自上述應稅行為發(fā)生之日起不超過五個日歷年(含)內(nèi)分期繳納個人所得稅。

因此，如果自然人A打算在出售其股份后購買N公司的股份，可以以股權投資的形式在五年內(nèi)繳納個人所得稅。

第四個思路：“過橋capital”和“債轉(zhuǎn)股”。

例：自然人A將其在M公司的投資轉(zhuǎn)讓給B公司，t

在確認時，稅務機關會確認股權轉(zhuǎn)讓收入=1000-500=500萬元(萬元)，但由于A要承擔300萬元的債務，實際上A實際取得的股權轉(zhuǎn)讓收入為1000萬-500萬-300萬元=200萬元(萬元)，多計入300萬元的應納稅所得額，繳納了300萬元的企業(yè)所得稅。

因此，上述股權轉(zhuǎn)讓合同存在多繳稅款的稅務風險，A在轉(zhuǎn)讓股權時應進行如下操作：

一、M公司做賬：借：其他應付款(應付賬款)300萬元——其他公司，貸：其他應付款——A 3億元，即變更債權人，將欠其他公司的錢變更為欠a的錢。

二、甲從籌集300萬元投資于M公司，甲控股M公司的初始投資成本變?yōu)?00萬元。

三、M公司立即將300萬元返還給A，A將過橋，的資金300元返還給集資人。

第四，A轉(zhuǎn)讓M公司股權時，股權轉(zhuǎn)讓收益=1000萬-(500，300)=200(萬元)。

通過過橋資本的上述操作和債轉(zhuǎn)股，將目標公司M的債務轉(zhuǎn)化為A的持股成本.從而降低個人所得稅。

第五個思路：收益分割法。如果股權轉(zhuǎn)讓方A也擁有另一家公司b的股權，那么可以要求受讓方c支付一部分購買價款給公司b，一部分給自然人A，這樣也可以減少稅額。

第六種思路：使用“合伙企業(yè)”在合伙企業(yè)中，個人所得稅由個人股東以“先分后算”的方式繳納。如果自然人A投資的有限公司B計劃出售其他公司的股權，那么有限公司B的性質(zhì)可以重新登記為合伙企業(yè)，這樣股權轉(zhuǎn)讓所得只需繳納一次個人所得稅，不需要繳納企業(yè)所得稅。

第七個思路：恰當使用“驗證”法。國發(fā)〔2014〕67號文件第十一條規(guī)定了核實股權轉(zhuǎn)讓收入的四種情形，并規(guī)定了三種具體的核實方法；關于轉(zhuǎn)讓股權的原值，第十七條規(guī)定：“個人不能提供完整、準確的股權原值憑證，不能正確計算股權原值的，由主管稅務機關核定股權原值。”

因此，如果上述方式的驗證成本大于實際成本，可以將這種方法應用于納稅籌劃，以減少應納稅所得額。

第八個想法：利用稅收優(yōu)惠或財政退稅。做法通常如下：第一步，將轉(zhuǎn)讓公司注冊地址變更為目標區(qū)域，相應調(diào)整經(jīng)營范圍以滿足具體政策要求，并與當?shù)卣�府簽訂相關協(xié)議；第二步，簽訂股權轉(zhuǎn)讓合同，按規(guī)定進行相應的稅務和工商變更，繳納稅款；第三步，根據(jù)當?shù)卣�策和雙方約定，將部分稅收返還給轉(zhuǎn)讓方。

但是，這種方法目前面臨一定的風險。20世紀末，國務院出臺了《關于清理規(guī)范稅收等優(yōu)惠政策的通知》(國發(fā)〔2014〕62號)，明確并規(guī)范了以下三類稅收優(yōu)惠政策： (一)違反上位法的稅收優(yōu)惠政策；(2)未經(jīng)國務院；批準的政策(3)超過稅收優(yōu)惠時間仍在執(zhí)行的政策。因此，在這種背景下，在進行稅收籌劃之前，需要對區(qū)域稅收優(yōu)惠政策進行審核確認，最好取得主管部門的當面確認或回復。防止無效稅收優(yōu)惠政策和地方承諾不兌現(xiàn)的情況發(fā)生。